Подбор инвестиционных маршрутов: как выбрать правильный уровень риска?

Вопрос, который я задаю почти каждому новому клиенту: «В каком инвестиционном маршруте находятся ваши накопления?» Самый частый ответ — молчание, а затем «наверное, в общем». Часто это правда: общий маршрут выбран по умолчанию, а не вами.

Маршрут определяет распределение денег между акциями, государственными и корпоративными облигациями, неторгуемыми активами и наличностью. Маршрут — один из факторов доходности, наряду с платой за управление, взносами и временем. Он также влияет на колебания стоимости накоплений. Важно сравнивать и плату за управление в разных маршрутах: она влияет на итоговый результат.

Три параметра, определяющих правильный маршрут

• Горизонт инвестиций — когда деньги реально понадобятся. Длинный горизонт позволяет переживать просадки, короткий требует осторожности.
• Личная устойчивость к риску — не по анкете, а по реальному поведению при падении портфеля на двадцать процентов. Тот, кто выходит на дне, теряет больше, чем тот, кто выбрал более консервативный маршрут и остался в нем.
• Общая финансовая картина — резервный фонд, стабильность дохода, обязательства и ипотека. Наличие подушки позволяет держать более высокую долю акций в долгосрочных накоплениях.

Ещё одна частая ошибка — смена маршрута под влиянием заголовков. Инвестиционный маршрут должен соответствовать комфортному для вас уровню риска, чтобы снижение рынка не вызывало желания отказаться от выбранной стратегии. Стабильно удачно выбирать момент входа и выхода из рынка трудно.

Стоит знать и о маршрутах, зависящих от возраста, которые автоматически снижают риск со временем. Это разумное решение для тех, кто не хочет следить, но оно не всегда точно соответствует личным потребностям.

Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем. Подбор маршрута зависит от вашей личной ситуации.